Retos del mercado financiero digital

Autor: Belando Garín, Beatriz
Fecha: 11/03/2021
Duración: 425 + formato electrónico
Precio: 53.68€
51.00€ (I.V.A. Incluído)
Sin gastos de envío.




SINOPSIS
El libro aglutina un conjunto de trabajos que desde una vertiente jurídica pretende dar respuesta a las dos grandes cuestiones que plantean en la actualidad las finanzas digitales: cómo regularlas y cómo aprovechar su utilidad como instrumento de desarrollo de la economía. Ante la primera pregunta, se examina la evolución del legislador europeo, analizando algunos de sus últimos textos sobre la materia, como la Propuesta de Reglamento del Parlamento Europeo y del Consejo sobre un régimen piloto de las infraestructuras del mercado basadas en la tecnología de registro descentralizado. En España ante el fuerte desarrollo de la tecnología financiera se ha respondido con un regulatory sandbox contenido en el Ley 7/2020, de 13 de noviembre, de reciente aprobación que igualmente es objeto de examen en la obra.
Se analiza también la utilización de la tecnología por el propio supervisor ("smart regulation"), futuro al que se dirige la Unión Europea. La implementación de la inteligencia artificial o el big data suponen riesgos desde el punto de vista de las garantías de las entidades, dadas las dificultades de acceso al código fuente de los algoritmos y las escasas competencias digitales de las Administraciones supervisores.
En relación con la segunda pregunta, las finanzas digitales como palanca económica, el libro examina los nuevos operadores (FinTech y BigTech) que de un modo incipiente están tomando posiciones en el mercado y la progresiva extension de su ámbito operativo hacia el campo de la gestión de sistemas de pagos, la prestación de crédito y otros servicios financieros, todo ello en el marco de las iniciativas que se están adoptando para su regulación, así como la de los nuevos instrumentos de financiación empresarial que se generan en el ámbito digital, como Propuesta de Reglamento del Parlamento Europeo y del Consejo relativo a los mercados de criptoactivos (MICA).
En definitiva, la obra permite a académicos, profesionales acercarse al presente y futuro más cercano de las finanzas digitales desde una perspectiva transversal.
 
ÍNDICES

PRIMERA PARTE. LAS DIFICULTADES DE LA SUPERVISIÓN DEL MERCADO FINANCIERO DIGITAL LUCES Y SOMBRAS DE LA LEY SANDBOX
REYES PALÁ LAGUNA
I.Introducción
II.Las demandas del sector privado y los pronunciamientos de algunas autoridades sobre la conveniencia de instaurar el modelo de regulatory sandbox en el sector financiero
III.El modelo de sandbox en la Ley 7/2020, de 13 de noviembre, para la transformación digital del sistema financiero
IV.El acceso a la sandbox: requisitos y procedimiento
V.Desarrollo y conclusión de las pruebas piloto: el protocolo como documento delimitador de la responsabilidad del promotor
VI.Algunas sombras de la Ley española
VII.Bibliografía citada
 
HACIA LA REGULACIÓN JURÍDICA DE LA INTELIGENCIA ARTIFICIAL
MOISÉS BARRIO ANDRÉS
I.Introducción
II.Concepto de inteligencia artificial
III.Modalidades
IV.Algunos problemas jurídicos de la IA
V.Iniciativas de la unión europea sobre la inteligencia artificial
VI.El Libro Blanco de la Comisión Europea sobre Inteligencia Artificial
VII.Propuestas del Parlamento Europeo
VIII.Iniciativas de los Estados miembros
IX.España
X.A modo de conclusión
 
LA RESPUESTA EUROPEA PARA LA SUPERVISIÓN DE LAS FINTECH: AVANZANDO HACIA LA SMART REGULATION
BEATRIZ BELANDO GARÍN
I.La llegada de la tecnología a los mercados financieros
1.Las diferentes respuestas regulatorias ante las innovaciones
2.La respuesta inicial de las autoridades europeas
II.El nuevo enfoque (2019–2020)
1.Marcos jurídicos flexibles y comunes al escenario comunitario
2.Emplear la técnica a favor de la supervisión
2.1.El modelo de smart approach (suptech)
2.2.Las soluciones RegTEch
2.3.El intercambio de datos entre las autoridades de supervisión
III.Conclusiones
IV.Bibliografía
 
LA SUPERVISIÓN PRUDENCIAL DE LA INDUSTRIA FINTECH
JAVIER VERCHER MOLL
I.Introducción
II.Riesgos inherentes a la industria fintech
III.La contraposición de intereses
IV.Exigencias de solvencia en los operadores fintech
1.Los establecimientos financieros de crédito
2.Las plataformas de financiación participativa
3.Las entidades de pago
V.Un horizonte incierto
VI.Bibliografía
 
FINTECH: SOME "REGULATORY QUESTIONS"
ANDREA MAGLIARI
I.Fintech at the Crossroads of Law, Markets, and Technology
II.Fintech and Market Regulation: Some Regulatory Questions
1."If" to regulate
2."Who" or "what" to regulate
3."How" to regulate
4."Who" should regulate
III.Setting the Scene for Fintech Regulation
 
LEY PARA LA TRANSFORMACIÓN DIGITAL DEL SISTEMA FINANCIERO (REGULATORY SANDBOX): OBJETIVOS Y LÍMITES
MARÍA GÓMEZ SANTOS
I.Ley para la Transformación Digital del Sistema Financiero: Contexto y cuestiones generales
II.Objetivos del Sandbox
1.Económicos
2.Jurídicos
3.Sociales y territoriales
III.Límites
1.Límites explícitos
1.1.Protección de la clientela
1.2.Protección de datos personales
1.3.Prevención del blanqueo de capitales y financiación del terrorismo
1.4.Estabilidad financiera
1.5.Principio de no discriminación
2.Otros límites no tan explícitos
2.1.Propiedad intelectual
2.2.Defensa de la libre competencia
IV.Conclusiones
V.Bibliografía
 
LA PROTECCIÓN PENAL EN EL MERCADO FINANCIERO DIGITAL PORTUGUÉS
FLÁVIA NOVERSA LOUREIRO
I.Introducción: La relevancia del tema
II.El mercado financiero digital portugués
III.Marco legal y penal pertinente
IV.Algunas preguntas para reflexionar
V.Bibliografía
 
LOS DESAFÍOS DE LA TRIBUTACIÓN DE LA ECONOMÍA DIGITAL
BENJAMÍN SEVILLA BERNABÉU
I.Introducción
II.Contexto internacional
1.Las principales propuestas de la OCDE ante los desafíos de la economía digital
2.La posición de la UE ante los desafíos de la economía digital
3.Impuesto sobre Servicios Digitales como medida unilateral introducida por algunos estados de nuestro entorno
3.1.Francia: taxe sur les services numériques
3.2.Italia: l'Imposta sui servizi digitali
3.3.Reino Unido: Digital Services Tax
III.Impuesto sobre Determinados Servicios Digitales en España
1.Elementos objetivos: hecho imponible, nexos de sujeción base imponible y tipo de gravamen
2.Elemento subjetivo: sujetos pasivos y los umbrales de facturación
IV.Consideraciones al IDSD
V.Conclusiones
VI.Bibliografía
 
EL MERCADO FINANCIERO EN LA AGENDA ESPAÑA DIGITAL 2025
BELÉN ANDRÉS SEGOVIA
I.Introducción
II.La transformación digital en Europa
1.Pactos europeos hacia una doble transición: Digital y Verde
2.El modelo de financiación europea ante la digitalización
III.Medidas para la implementación de la digitalización en España: La Agenda España Digital 2025
1.Innovación y Derecho para la recuperación económica
2.Lanzadera de proyectos tractores de digitalización
3.Los servicios financieros ante la digitalización
IV.Conclusiones
V.Bibliografía
 
EL IMPUESTO SOBRE TRANSACCIONES FINANCIERAS ESPAÑOL. ¿POSIBLES LIMITACIONES A LOS MERCADOS FINANCIEROS?
FRANCISCO JESÚS MARTÍNEZ JIMÉNEZ
I.Introducción
II.LA PRODUCCIÓN NORMATIVA EN LA UNIÓN EUROPEA
2.1.El principio de unanimidad en la creación de normas en el Derecho de la UE
2.2.La cooperación reforzada como elemento de contrapeso al principio de unanimidad en la implantación del Impuesto sobre Transacciones Financieras
III.La incidencia de la jurisprudencia europea en materia de imposición indirecta de las operaciones societarias en el ITF
IV.El Derecho de la UE como limitador al Impuesto sobre Transacciones Financieras español
V.Conclusiones
VI.Jurisprudencia
VII.Referencias
 
PARTE SEGUNDA

INNOVACIÓN FINANCIERA Y FINANCIACIÓN EMPRESARIAL. LA (SUPUESTA) SEGURIDAD, JURÍDICA Y TÉCNICA, DE LOS MECANISMOS DIGITALES DE INNOVACIÓN FINANCIERA
EDUARDO VALPUESTA GASTAMINZA
I.Una panorámica de la innovación en el mercado financiero digital
II.Un ejemplo: El caso «the DAO»
III.La falta de seguridad jurídica
1.La falta de seguridad jurídica en el caso de The DAO
2.La falta de seguridad jurídica en las operaciones de innovación financiera
IV.La falta de seguridad técnica
V.Conclusiones: Necesidad de dar pasos seguros acompañados de una regulación razonable
 
BIGTECH Y ACTIVIDAD FINANCIERA
RAFAEL MARIMÓN DURÁ
I.Introducción
II.Perfil operativo de las BigTech en el campo de la prestación de servicios financieros
1.Servicios de pago
2.Actividad crediticia
3.Otras actividades financieras
III.Interés para las BigTech de la incursión en el mundo de las finanzas
IV.Modelos de relación entre BigTech y entidades financieras tradicionales
V.Reacción del sector ante la incursión de las BigTech
VI.Beneficios y riesgos de la entrada de las BigTech en el panorama financiero
1.Beneficios
2.Riesgos que plantea
VII.Tendencias de política legislativa
VIII.Bibliografía y documentos citados
 
TRANSFORMACIÓN DIGITAL Y REVOLUCIÓN FINTECH
RICARDO PALOMO-ZURDO
I.Introducción
II.La innovación tecnológica en el sector financiero en el contexto de la nueva sociedad digital
1.Innovación y evolución en el contexto financiero
2.La tecnología al servicio del usuario financiero
3.Las herramientas tecnológicas al servicio de la actividad financiera
III.La irrupción del disruptivo ecosistema fintech-bigtech en el ámbito financiero
IV.Tecnologías revolucionarias para la revolución del sector financiero
1.La escalabilidad de la computación en la nube en el sector financiero
2.La automatización y predicción mediante inteligencia artificial en el sector financiero
V.La tecnología y la controversia regulatoria
VI.Conclusiones
VII.Bibliografía
 
EL ASESOR FINANCIERO DIGITAL: VENTAJAS, RIESGOS Y RESPONSABILIDAD
ROSALÍA ESTUPIÑÁN CÁCERES
I.Introducción
II.El asesoramiento digital en la Unión Europea
III.El riesgo derivado de la responsabilidad civil por daños causados por el uso de inteligencia artificial
IV.Reformas propuestas
V.Conclusiones
VI.Bibliografía y documentación
 
CRIPTOMONEDAS ¿RIESGOS O VENTAJAS?
MARÍA LIDÓN LARA ORTIZ
I.Introducción
II.Concepto y naturaleza jurídica de las criptomonedas
III.Principales riesgos
1.Respecto de los Initial Coin Offerings
2.Las criptomonedas
IV.Regulación específica proyectada
1.Características y concepto legal
2.Ámbito de aplicación
3.Régimen regulatorio
V.Conclusiones
VI.Bibliografía
Otros documentos
 
BLOCKCHAIN, INTEROPERABILIDAD Y SEGURIDAD: OPORTUNIDAD O FOMENTO DE LA BRECHA DIGITAL
MARÍA JOSÉ VAÑÓ VAÑÓ
I.Brecha digital y tecnologías de la información y comunicación
II.Derecho a la inclusión financiera. Una oportunidad con el uso de las TICS
1.Estado de la tecnología en España
1.1.Inclusión financiera
1.2.La tecnología una oportunidad para la inclusión financiera
III.Blockchain, interoperabilidad y seguridad en la red
1.Desarrollo tecnológico y digitalización
1.1.Tecnología Blockchain
1.2.Contribución a la interoperabilidad y seguridad en la red
IV.Conclusiones
V.Bibliografía
 
APROXIMACIÓN A LA PROPUESTA DE REGLAMENTO UE RELATIVO A LOS MERCADOS DE CRIPTOACTIVOS: MICA
JAUME MARTÍ MIRAVALLS
I.Introducción
II.Estructura de la propuesta de Reglamento
III.Ámbito de aplicación
IV.La emisión de "utility tokens"
V.La emisión de tokens referenciadas a activos
VI.La emisión de tokens de dinero electrónico
VII.Los prestadores de servicios de criptoactivos
VIII.El abuso de mercado y la supervisión en el Mica
IX.Conclusión
X.Bibliografía
 
CONSIDERACIONES SOBRE EL AJUSTE DEL FENÓMENO FINTECH AL MARCO NORMATIVO ACTUAL. RECIENTES ACTUACIONES DE AUTORIDADES E INICIATIVA PRIVADA EN LOS ORDENAMIENTOS ESPAÑOL Y CHILENO
MARÍA JESÚS BLANCO SÁNCHEZ
I.La digitalización del sector financiero
II.Aproximación al concepto de FinTech
III.Regulación y actuaciones de las autoridades supervisoras e iniciativa privada en España
1.Ámbito estrictamente nacional
1.1.Actuaciones de la autoridad supervisora: CNMV
1.2.Ámbito normativo
1.3.Iniciativa privada
2.Ámbito comunitario
2.1.Comisión Europea
2.2.Autoridad Europea de Valores y Mercados y Autoridad Bancaria Europea
IV.Planteamientos de regulación y actuaciones de las autoridades supervisoras en Derecho chileno
V.A modo de conclusión: Situación actual y expectativas
VI.Bibliografía
 
BLOCKCHAIN COMO SUSTITUTO DE LOS REGISTROS, ¿MITO O REALIDAD?
BEATRIZ FONTICIELLA HERNÁNDEZ
I.Introducción
II.La función registral
1.El papel de los registradores
2.El difícil paralelismo
III.El coste tecnológico de implantación
IV.El coste medioambiental
V.Conclusiones
VI.Bibliografía

Más Categorías


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